2023年度中国创业投资机构暨私募股权投资系列榜单发布

以最佳创业投资/私募股权机构榜单的TOP100家机构为例，高新技术相关企业的总投资金额近3000亿元，投资项目数量超5000个（不同机构投资同一项目被累计计算，下同），投资规模和数量较上一年度增长均超过两成。

可以看出，这股自上而下的强大力量将资金大幅引向了技术高地，势头有增不减。

退出难度持续升级

账面退出和IPO数量锐减三成

“退出难”是横亘在一级市场许久的难题，如今难度再加码。

以“最佳创业投资机构TOP100”入榜机构的IPO退出为例，账面退出金额共计约为1108亿元，IPO数量为273个，单项目退出金额平均约4.06亿元。对比2022年，账面退出金额下降约36%，IPO数量下降约34%，单笔退出金额下降约3%。

预计未来，2023年下半年出台的“827新政”“315新政”、新“国九条”等一系列政策，将继续影响投资机构的退出表现乃至整个一级市场的流动预期。

募、投遭“腰斩”跌幅

头部机构未能幸免

这几年一级市场“募资难”的呼声持续不断，但考验还在日益严峻——人民币募资正在经受腰斩级的暴跌。二八效应甚至开始失效，募资难不再只是中小机构的困境，挑战已经全面波及整个市场，头部机构也未能幸免。

以“最佳创业投资机构TOP100”入榜机构为例，募资顺次排位第25位、50位和75位的募资金额分别为15亿元、5亿元和2亿元，对比2022年的27亿元、12亿元和5亿元募资额，分别下降44%、58%和60%。

退出顺次排序第25位、50位和75位的退出金额分别为20亿元、8亿元和4.3亿元，对比2021年的28亿元、15亿元和7亿元，分别下降29%，47%和39%。

在募资、退出两头受阻的情况下，机构投资展现了前所未有的谨慎，出手金额大幅下降。上述机构在投资顺次排序第25位、50位和75位的投资金额分别为12亿元、6亿元和2.4亿元，对比2021年的21亿元、10亿元和4.8亿元，分别下降43%，40%和50%。

显然，一级市场仍在继续着前所未有的残酷考验。

这是一场淘汰赛，出清仍在进行当中。中国证券投资基金业协会数据显示，截至2023年12月末，存续的私募股权、创业投资基金管理人共12,893家，较去年同期再减少近一成。

这也是一场试炼，正考验着每一位市场参与者的热爱、理性和韧性。如果认定“别下牌桌”，不妨继续相信投资，坚定投资，理性把握行业脉搏，主动迎接变化，以新的探索、新的作为，在市场的进退得失间，耐心寻求下一个共识，不响不辍。

投中信息于5月10日将重磅揭晓“投中2023年度榜”榜单。

榜单详情如下：

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